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質量並具 嚴選績優基金 為投資人把關

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 投資,大家都知道要挑選個標準,來檢測自己投資績效;投資基金亦然,但基金也是數千檔之多,到底要怎麼挑選,BENCHMARK《指標》基金大獎的獲獎基金就是不錯的參考依據之一。

 BENCHMARK《指標》年度台灣基金大獎今年首次在台舉辦,但在亞洲金融重鎮的香港,BENCHMARK《指標》年度香港基金大獎,迄今已舉辦十三屆。BENCHMARK《指標》年度台灣基金大獎主辦單位,《指標》雜誌行政總裁兼發行人鮑婉玲表示,基金大獎的評核方法結合量化和質化兩種評核準則。

量化分析 重視人權益

 BENCHMARK《指標》年度基金大獎,透過量化和質化評核為投資人找出年度最佳基金,量化評核主要在三大類別:單筆申購共同基金、定期定額基金和ETF,依據基金表現分為兩級「同級最佳獎」和「傑出表現獎」。

 參與量化評選的基金,值得注意特色有:基金總管理規模要超過5,000萬美元,至少要有三年以上績效紀錄(2013年10月1日或以前啟動),剔除所有後收手續費或贖回收費的基金級別,剔除所有最低5,000美元認購門檻之基金要求,考量風險回報比率剔除所有索提諾比率(Sortino Ratio)是負數的基金;另外,獎項分類裡若基金少於三檔者,將不會進行評審甄選。

 ETF部分,具備最少一年績效、追蹤誤差(tracking error)在單位數內(根據一年期每日美元參考價)。另外,「同級最佳獎」「傑出表現獎」,係指評比基金近一年(2015年10月1日至2016年9月30日)最佳總回報最佳者為「同級最佳獎」,其次為「傑出表現獎」。

獨具特色 質化分析評審團

 質化評核是BENCHMARK《指標》基金大獎一大特色,由基金公司向主辦單位申請報名參與評選。主辦單位邀請台灣和來自香港、新加坡的專家學者組成評審團,為基金做質化分析評選。質化評核五大準則─整體理念與流程、證券選擇方式、投資組合建構方式、投資組合監控流程、評審酌情加分。根據評審的評分,選出各類型基金的「同級最佳獎」「傑出表現獎」。

 評選出各產資產領域最佳基金公司後,還有最後一輪的激賽,鮑婉玲指出,這就是「年度基金公司大獎」,一般係由獲獎最多的五家公司競逐此獎項。主辦單位再由原本獨立評審加上《指標》BENCHMARK與MSCI各一名代,組成特別委員會表,參考MSCI提供之研究材料─根據環境保護、社會責任及公司治理(ESG)的評核原則,檢視這些基金公司如何將ESG應用到旗下基金,透過投資這些ESG公司獲取成長和獲利的同時,也能夠善盡對社會的責任,評選出年度最高榮譽的獎項得主,即「年度基金公司大獎(Provider of the Year)」。

 值得注意的,獲獎總數不限只有質化評核部分,也包括量化評核的定期定額大獎和最佳基金公司獎。獎項質素,係指在各個類別中排列同級最佳或傑出表現等。