今年8月27日新興支付平台之一的街口支付推出升級「街口託付帳戶」活動，保障用戶利率達1.2％至1.8％。此活動一出立刻受到金管會的重視，消息發布不到一天，即被金管會要求撤下所有宣傳，並要街口支付說明與改正，且活動亦已確定下架。

　「街口託付帳戶」活動之所以會引起高度重視，主要原因來自於這個號稱「台版餘額寶」的活動，已明顯觸犯了金管會的紅線。依據「電子支付機構業務管理規則」，今年1月拿到電子支付牌照的街口支付不得經營銀行業務，不能給付存款利息。而該活動中出現的「保障年收益」、「高於定存利率」、「每日計息」等用詞，亦觸及「電子支付機構從事行銷活動自律規範」中「不得以行銷給與方法吸收儲值款項」的規定。

　首先應瞭解的是，這項活動與螞蟻金服的「餘額寶」在本質上完全不同。餘額寶是支付寶推出的資金管理服務，用戶將支付寶帳戶中的餘額轉入餘額寶等同於購買其貨幣基金，並且用戶可以隨時將資金用於消費支出。貨幣基金是由螞蟻金服旗下的網商銀行與天弘基金提供，並與多家金融機構合作，目前共有九家貨幣基金。

　按街口支付向金管會的說明，升級「街口託付帳戶」單純屬於行銷活動，有限時限額，且該活動由公司自行辦理，未與國內投信基金合作。換言之，在帳戶餘額最高5萬元的情況下，這項活動或可理解為街口支付給予其帳戶餘額最高一年900元（1.8％）的現金回饋。但因行銷用詞涉及銀行業務，且給予優於市場的利率，是而被迫下架。

　其次，隨著金融科技的發展，法規中的灰色地帶將對監管單位帶來不小的挑戰。除了街口支付被關切之外，8月初金融科技新創公司CherryPay因涉嫌地下匯兌，被檢調搜索，查扣現金與電腦主機，而該公司業務目前仍在停擺中。

　CherryPay成立於2016年10月，建立P2P跨境匯款媒合平台，利用本地代付轉帳方式，降低傳統跨境轉帳成本。該公司曾在2017年入選新加坡新創加速器Startupbootcamp，其商業模式與位於英國的知名金融科技獨角獸TransferWise類似，利用公開透明的中間價（如路透社報價），媒合當地貨幣供需的兩方，即可跳過傳統匯兌管道，達成跨境匯款的目的。

　然而，這項作法卻引來相當大的疑慮。由於P2P的匯兌模式需要龐大的用戶基礎，而對新創公司而言，在本地資金供需尚未達到平衡的情況下，為了能夠有效撮合，往往需要在當地設置「金庫」以為匯款準備。但這項做法不但與P2P的概念相悖，詐騙集團也利用了這點透過CherryPay，將贓款兌換至支付寶或人民幣。

　金融服務逐漸開放，在民眾生活已無法脫離（虛擬或實體）貨幣交易的環境下，不論是金融或非金融業者、傳統或新創業者，To C的業態所思考的是如何捲動整個消費生態，成為系統中的核心（入口）。但業者在向前邁進時，仍須注意可能踏上的監管紅線。

　接連兩起金融新創事件，雖然業務型態不同，輕重程度不一，但卻反映了一些共通性。面對新的金融科技服務，容易觸動金融監理單位的神經，主要來自於「何種業務行為（What）？」以及「由誰來執行該業務（Who）？」兩項。以街口支付為例，若是由12家合作「銀行」提出街口託付帳戶綁訂「優惠利率」；或是由「電子支付業者」提出「紅利積點」優惠，就不會引起如此風波。

　對業者而言，重要的是其業務或活動「該如何執行（How）？」以CherryPay來說，目前國際反洗錢議題正熱，P2P的業務必然要走向透明與核實，KYC （Know your customer）將成為類似平台的標準配備。若為了衝刺業務量，背離平台的本質，恐難跳脫法令的規範。