11月底前 題材個股有表現機會

　國際情勢：

　近日美蘋概股因不斷調降銷售量而大跌，如Apple、LITE、AMS等，但日、韓股市股票如Toshiba、JDI、LGD等股價反而利空不跌，因之前已先行反映，有的已跌5成以上，進入超跌合理價位區，有利空出盡的味道，台股亦是如此，存在利空測試卻不再續跌。

　此外，財報佳個股表現亦不俗，如同欣電Q2毛利率21.66％、Q3衝至30.8％；眾達-KY Q2毛利率25.29％、Q3衝至31.1％，因財報明顯好轉，股價近期表現亮麗；訊芯-KY Q2每股盈餘0.49元，Q3拉升至1.05元，獲利有轉機，股價開始持穩。由於上市櫃獲利仍年成長1.3％，約6,470億元，尚稱平穩，加上美股企業執行庫藏股可能在11月達高峰，11月底前應有個股活潑表現機會。

　11月15日能源願景高峰論壇主題談綠能及循環經濟，太陽能的需求雖在2018年呈現明顯衰退，裝置量約88GW約年衰退12％，迴異於過去幾年的高成長，如2017年成長26％，2016年成長42.5％，2015年成長22％，主因中國裝置量大幅萎縮，2018年估25GW年衰退52.8％。不過，明年有望恢復高成長，2019年全球裝置需求將明顯放大，估約125GW年成長42％，中國裝置量估恢復成長5成以上。

　風力發電雖然目前全球產值不高，2018年成長6.3％（72GW）、2019年約成長5.9％（76.3GW），但台政策裝置目標在2025年為5.5GW，2030年為22GW，台灣2016-2030年目標在離岸風力發電上投資6,700億元，國際大廠紛紛來台投資，如丹麥沃旭3,000億元、麥格理2,100億元、丹麥哥本哈根建設基金2,000億元，星玉山能源1,570億元、德達能WPD 1,300億元等，估計國內廠商獲得國際大廠零組件訂單愈來愈多。

　投資策略：

　LED市況近年雖不佳，但還算小幅成長，產值於2016年成長6.8％、2017年成長7.4％、2018年成長4％，儘管呈小幅成長格局，但受惠供過於求改善，2017年一度拉抬至18％，2018年則縮小至5％。

　隨著LED應用愈來愈廣，未來Mini LED、Micro LED及光感測元件未來想像空間大，如Apple Watch為提高心跳血氧感測準確度，提高反射式血氧心跳感測器，對SI使用量2顆增至6-8顆。

　中國面板廠商柔宇於10月31日推「柔派」可折疊手機FlexPai，為4.3吋手機，翻開為7.8吋平板，可承受20萬次折疊；三星於11月7日亦推出折疊手機，螢幕為4.58吋，打開變7.3吋平板，可折疊手機明年將有望成為市場主流。柔派使用高通7nm處理器、1小時充電80％、照相達2,000萬畫素，都是旗艦等級，不過價格昂貴，動輒5萬以上。可折疊手機商機對和鑫有利，其Y-OCTA技術可簡化可繞式面板生產程式及成本，為可繞式面板最大受惠股。