基金類型不斷創新,投信再推出「階梯到期」債券型基金。這類型基金標榜持有期間可以每年部分領回,讓資金運用更靈活。國泰六年階梯到期新興市場債券基金,採取六年階梯買回策略,從持有滿2年起年年分批領回到滿六年,資金分批落袋,打造固定現金流,而投資標的為新興市場債券,是目前體質及債息相對較佳的投資標的,現在投資正當時。
國泰投信債券投資部古學敏副總表示,透過階梯到期的設計,投資組合的債券年限較分散,短天期債券可有效降低利率風險,長天期債券則可追求較高收益,且投資年期最長不超過六年,透過不同年期的持債達到降低信用風險以及景氣循環的影響。
另一方面,債券投資人重視的信用風險,該基金透過專業的債券投資團隊,精選體質佳、評價面合理且債券投資組合平均信評達BBB-評等,以嚴謹的風險管理流程,既重視投資收益又能兼顧組合風險。
收益率方面,新興市場美元債相對美國公債、投資級債及全球公債具有較高殖利率。歷史經驗顯示,新興債市之債息收益占總收益貢獻度在80%以上,可以有效平緩報酬波動風險,且長時間的債息更是投資總收益之中最大貢獻者。
值得一提的是,此基金的買回機制是目標到期的進階版,採取階梯式設計,滿2年起即可每年以階梯式領回一定比例的單位數,有利於投資人靈活運用資金,滿足不同階段理財規畫與財務目標。
國泰六年階梯到期新興市場債券基金於4月2日起募集,想要穩健收益的投資人可把握時機,參與未來新興市場債潛力。