天風國際證券研究與策略部副總監郭明錤指出,10倍光學變焦體驗,將是2019年Android智慧機陣營關鍵創新,預期華為26日在法國巴黎發布新款旗艦機型P30系列,最高階的P30 Pro配備四顆後置攝像頭,因長焦鏡頭採潛望式鏡頭技術,故可實現10倍光學變焦創新體驗。
郭明錤預估,P30 Pro今年出貨量為400~600萬部,華為也是首度大量出貨配備潛望式鏡頭的品牌大廠。所有P30 Pro潛望式鏡頭供應商,均可顯著受益高單位售價零組件,在供應鏈當中,大陸的利達光電與台灣的亞光為首度大量生產高階機型零組件,為最大受益者。
繼郭明錤日前看好揚明光切入蘋果頭戴裝置、現最新看好利達光電與亞光切入華為旗艦新機來觀察,意味本波消費性電子產品商機,將以光學領域規格提升為主流。
華為P30 Pro自第二季開始出貨,並顯著貢獻潛望式鏡頭供應商,包括稜鏡、影像感測器(CIS)、鏡頭、音圈馬達(VCM)與鏡頭模組(CCM),而高單價稜鏡模組供應商為最關鍵角色。
天風國際認為,為了大幅提升潛望式CCM良率,稜鏡供應商除生產稜鏡外,還需負責組裝稜鏡模組(包括:稜鏡、鏡頭與VCM),校準測試後,再將單位售價高達14~16美元的稜鏡模組出貨至CCM。考慮到潛望式CCM良率仍有改善空間,天風認為,稜鏡、CIS、鏡頭與VCM等潛望式鏡頭零組件,2019年出貨量約為1,000~1,200萬個。
整體而言,天風國際證券正向看待潛望式鏡頭手機出貨動能,即便以最保守的假設來估算,2020年潛望式鏡頭手機出貨仍可望較去年增長2.3倍、至2,000萬支。
郭明錤認為,其他華為P30 Pro潛望式鏡頭供應鏈還有:舜宇光、Sony、大立光、TDK、Minebea Mitsumi、立景等。