境外資金匯回 禁投資REITs

　行政院院會11日通過「境外資金匯回管理運用及課稅條例」草案，鼓勵個人與營利事業匯回境外（含大陸地區）資金，給予第一年8％、第二年10％的優惠稅率。為防止境外資金炒房，不得投資房地產或REITs金融商品，但營建類股票不在此限，投資單一個股也會設上限不得逾10～20％，以免變相成控股工具。

境外資金匯回專法適用對象為個人和境外台商企業資金，也包含大陸地區資金，回台可享優惠稅率。過去個人資金因課稅高，停留在海外不匯回來。委託專家預估，1996到2008年間，有2.2兆元未分配盈餘停留在海外，另有預估，目前海外資金達10兆元。

財政部次長吳自心強調，鼓勵境外資金匯回有很縝密的規劃，不會對台灣股市及匯市造成波動。

　依據規劃，第一年匯回資金，稅率為8％、第二年為10％，銀行於資金匯入專戶時扣取稅款，若於規定時限內完成實質投資，可向國稅局申請退還一半稅款，也就是第一年稅率降為4％、第二年降為5％。至於資金使用限制，自行運用上限為5％，但不得投資於房地產，金融投資上限為25％。金融商品投資需另設信託專戶或證券全權委託專戶，以利控管、追蹤流向。

　針對境外資金回台可否投資REITs？證期局副局長張振出說，不動產投資信託（REITs）屬不動產證券化商品，目前由銀行發行7檔基金，境外資金不能投資，但營建類股票則不限。

　為避免變相成為控股工具，官員說，證期局設兩道關卡，其一限制單一股票投資上限，目前大股東門檻約10％，未來會限制在20％以下，比例門檻仍待研商；其二股票占25％金融商品的占比也會限制，以利分散投資。

　至於專戶資金若不作任何投資，管制5年後第6年起才能分3年各提取1／3資金逐步解禁，即控管最長8年才可完全解套。

　此外，應於1年內向經濟部提出實質投資計畫，2年內完成投資，考量恐有環評等因素延宕投資時程，可展延2年。另透過創投或私募股權基金，投資國內重要產業需達一定比例。完成實質投資後，才可向稽徵機關申請退還50％稅款。