附保證投資型保單 明日之星

　近幾年投資型保單蓬勃發展，2018年投資型保單新契約保費就超過5,000億，其中附保證保單，雖然保費占整體投資型保單3％以上，但是保證給付特性，已逐漸打開市場知名度，被保險業界視為明日之星。

　過往資本市場波動，一般投資型保單價值可能上下波動，不過附保證保單卻可以降低這個疑慮。所謂附保證保單，指的是保險公司承諾保戶，未來可以領得到保證給付金額，也就是，幫保單價值「掛保證」，讓保戶擁有一定的保險給付。

　壽險業者指出，現階段市面上附保證投資型保單，大部分以身故保證給付為主，搭配月撥回資產機制，提供穩定現金流，即使市場大跌時，保戶發生身故，保單價值因市場變動，不慎低於所繳美元保費，保險公司仍將返還所繳美元保費，無須扣除投保期間每月已領回的金額，保單資產移轉不縮水。

　前金管會主委、中華民國退休基金協會理事長王儷玲表示，附保證投資型保單提供給付保證，適合長線資產配置，更適合各年齡層族群來規劃退休，不過由於要承諾給保戶保證給付，不是每家公司都有能力發行，因此在買這類型產品時，要優先選擇有能力規劃商品、財務狀況佳、永續經營的公司。

　向來走在附保證保單領先地位的國泰人壽，2016年率先發行月撥回型附保證保單，累計保費收入逼近300億，看準市場成長性，富邦與臺灣人壽也開始推出相關保單，且普遍挑選施羅德投信為主要合作夥伴。

　施羅德投信投資長莊志祥指出，附保證保單提供保戶保證給付，壽險公司在投資時「風險控管」是首要考量，這也是為何多家壽險公司都選擇施羅德投信合作之因，一來，施羅德對風險波動度的控管有一定能力，二來，施羅德與許多國際級壽險公司合作這類保單，經驗豐富，可分享投資風險控管、投資組合經驗。第三，施羅德的保險方案團隊是專為保險公司服務的，團隊成員普遍來自保險公司的精算師、投資長等，從投資、與精算風險深入配合壽險公司，提供更全方位的專業協助。

　集保險保障、投資與保證給付3大特性的附保證保單，不失為退休資產布局的挑選標的之一，不過退休是長期累積的過程，還是要慎選保險公司與資產管理公司，才能真正做到最佳的資產保全。