國立臺灣師範大學管理學院教授蔡蒔銓：亞洲量能充足 可望成明星區域

　國立臺灣師範大學管理學院教授蔡蒔銓強調，亞洲期貨市場交易量成長率目前仍不及拉丁美洲，但交易規模卻比拉美地區大3至4倍，相形之下，亞洲市場的成長態勢更顯不易，未來有機會成為明星區域。

　「2019 New Futures期貨學術與實務交流研討會」特別邀請蔡蒔銓進行專題演講，主題為亞洲崛起期貨投資市場前瞻趨勢。據統計，2018年衍生性金融商品成交量達302.82億口，創歷年新高水位，而成長率也來到20.2％，改寫2010年以來的新高。

　2018年全球各類別期貨商品交易量前三大，依序是利率類、股價指數類及匯率類。其中，股價指數類受該年首季和第四季股市大幅波動所帶動，交易量大舉躍升，年增率達37％，優於匯率類的27.7％及利率類的15.6％。

　至於2018年全球各類別選擇權商品，則由股價指數類、個股類及匯率類囊括交易量前三名。匯率類在印度市場小型契約的挹注下，交易量較前年大增逾四成，而股價指數類和個股類也因市場波動度大，除年增率雙雙逾兩成外，總市占率也超過八成。

　蔡蒔銓指出，2018年亞洲期貨市場交易量重回各區域之冠，而交易量成長率也高居亞軍，加上全球前20大期貨交易所中，位於亞洲者就占有10家之多，亞洲期貨市場不僅量能充足，成長幅度也顯著，未來發展潛力不容小覷。

　儘管亞洲期貨市場交易量成長率，目前仍僅次於拉丁美洲，但從今年1至6月交易狀況來看，亞洲區已從去年的27.1％，攀至今年上半年的31.7％；反觀拉丁美洲則從40.8％收斂到35.8％，兩者間的差距逐步拉近，亞洲後市仍可期。