債券ETF績昂 躍退休理財新寵

　債券ETF快速崛起，壽險法人搶進，一般投資人也見其績效視為退休理財標的選項之一，尤其目前市場受到新冠肺炎疫情影響，表現動盪之際，債券ETF展現抗跌威力，開年來上百檔債券ETF平均報酬逾4％，僅一檔負報酬。市場法人預期，市場投資氣氛可望推升債券ETF投資熱度今年再攀高峰。

　據統計，投信發行海外債券ETF一般型債券ETF共105檔，今年來績效僅一檔負報酬，105檔平均績效4.11％，其中表現最好的是群益25年期以上美國政府債券ETF，上漲7.92％；若時間拉長至一年，16檔績效超過兩成。顧及風險情況下報酬率不輸股票基金，吸引資金目光，反映在近期上櫃債券ETF交投熱絡，年來投資人新增近4,000人。

　2017年來至今，債券ETF產品百花齊放，成為推升投信整體基金規模的主要功臣，尤其業者推廣資產配置觀念，成為退休理財新寵。

　以退休規劃來說，投信法人表示，退休理財著重收益穩健及風險控管，因此配置上建議可將評等優質、收益水準較公債出色之投資級債ETF納為核心，並依個人需求選擇搭配具攻擊力道之新興市場債ETF，或者與其他主要資產相關性低、具避險效益之中國政金債ETF。

　由於近期整體投資環境受到新冠肺炎疫情影響，美國股市震盪加劇，黃金價格醞釀飆漲，投資市場充斥不安氣氛，投信法人認為，債券ETF具有交易便利、資訊透明度高、風險分散等優點，費用成本上也相對便宜，加上許多投資債券ETF可享有穩定配息，很能滿足目前希望控制波動又有收益的龐大族群。

　其中因投資級債享有高評等、低違約優勢，相對安全，殖利率水準約3～4％，也較公債優異，有助穩定累積債息收入，還可搭配定時定額、停利不停扣等方式，逐步累積退休資產。標的選擇上，投信法人建議目前高評級公司債ETF、產業債ETF等都是投資人可參考標的。