大陸證監會最新批准了中國太平洋保險集團(中國太保)在倫敦發售全球存托憑證(GDR)的計劃,這不僅代表沉寂一段時日的「滬倫通」再度重啟合作,也展露出大陸試圖加強與國際金融市場連結的企圖。
華爾街日報報導指出,中國太保2日晚間公布,已收到證監會批覆,可發行不超過1.26億份的GDR,按照該公司確定的轉換比例計算,對應新增A股基礎股票數量不超過6.29億股,相當於這一GDR發行規模的五倍,由此概算,該筆交易規模約為26億美元。完成本次發行後,中國太保可到倫敦證券交易所上市。
中國太保並指出,2日已與再保險巨頭企業瑞士再保險公司(Swiss Reinsurance Co.)的一家子公司簽訂基石投資協議。瑞士再保險將認購的GDR數量所代表的普通股股數,不超過中國太保本次發行後已發行普通股股數的1.5%,且原則上受限於三年的禁售期。
FactSet的資訊顯示,中國太保已在上海和香港兩地上市,市值約為338億美元。中國太保此次赴倫敦上市仍需獲得相關證券交易所以及英國監管機構的批准。上海證券交易所稱,正審核中國太保的倫敦上市計畫,預計很快就會批准。
醞釀多年才啟動的滬倫通,目前為止只有一家中國企業成功上市交易,即2019年6月在倫敦發行GDR、籌資逾15億美元的華泰證券。另一家能源央企-國投電力也已獲得大陸證監會審批,原打算效仿華泰證券前進倫敦,但因市場變數,於2019年12月宣告暫緩赴英上市計畫。
報導引述消息人士稱,2019年中英關係因香港「反送中」活動受到考驗,使得滬倫通幾乎全面擱置。值得注意的是,隨著美方收緊並提高陸企赴美IPO的門檻,陸企也開始轉而擁抱倫敦市場。