國際經濟情勢: 在疫情方面,美國紐約州每日的檢驗結果呈現陽性的比率逐漸攀升,最新數據來到3.25%,這是6月初以來的最高數字,加上歐洲疫情死灰復燃,英國、西班牙每日確診人數已逼近先前疫情高峰,而法國從9月初開始就不斷創高,目前每日確診人數已是先前高峰的一倍以上,顯示進入秋冬之際,疫情有逐漸加重的疑慮,而英國更不排除以二度封城的方式來控制疫情,也讓市場的恐慌情緒再度點燃,即便疫苗開發消息持續正向,然而能否及時阻止疫情擴散,仍存相當隱憂。
在疫情、選情之外,刺激方案的通過與否,將是市場上最重要之變數,當前美國新一輪刺激方案依舊卡關,癥結仍是兩黨最為在意的紓困規模,不過目前民主黨新推出一項2.2兆美元的刺激方案,金額上做出讓步,雖然對各州及地方政府的援助從原先9,150億美元縮減至4,360億美元,但同時也對教育、病毒檢測、航空業、小型企業提供資金。
眾議院院長裴洛西表示,將與財政部長穆努欽持續協商,兩黨在紓困規模逐漸靠攏之下,僵局已較先前和緩,然而2.2兆美元的規模仍與川普政府預期的1.5兆美元有一段不小落差,裴洛西指出,白宮必須同意更多支出,才有望於大選之前達成協議,但川普並未表態,立場應與先前維持不變,此次提案恐將淪為民主黨單方面的妥協,兩黨於選前達成共識的可能性正逐漸下降,而缺乏資金挹注的美國經濟體系,復甦之路恐將更為漫長。
投資策略:
台股由於屆臨中秋長假,市場買盤多呈觀望,即使本周反彈回升,交出連三漲的亮麗表現,但量能低迷的困境未解,盤勢關鍵取決於中秋過後買盤是否回籠,屆時若能價漲量增,盤勢有望持續走升,如果量能維持低檔,則無法突破2,000億元,則走勢仍將會有震盪疑慮。另台幣目前再度轉強,9月30日盤中一度突破29元大關,有望吸引外資資金回流,不過在行情未完全止穩、季線未成功站上、量能未明顯放大之前,對於大盤的回升仍是以區間震盪看待。
投資主軸方面,市場焦點轉移至10月中旬即將發表的iPhone 12,蘋概股將會是Q4、明年Q1表現較為亮眼的族群,加上基期仍低,有望成為台股反彈之下的受惠類股。另高速傳輸、高速運算、先進製程/封裝與5G手機、遠距工作的大趨勢發展不變,仍為2021年主軸產業,可於大盤相對低檔之際逢低介入。非電子股方面,考量美元指數有落底反彈的跡象,短期資金面恐出現緊縮,建議挑選能夠暫時抵禦總體經濟波動,且訂單能見度較長的產業,是此時較好的選擇,可關注生技、自行車、Tesla概念等類股。