母子基金投資法 強化效益

　■保德信投信：

　朱亭亭目前單身，買房目標應該是套房或小坪數雅房，若以一般都會區市價每坪40萬元為例，18坪小套房總價720萬，用貸款八成來計算，自備款雖然只要144萬，但購屋之後還會需要30萬至50萬的添購家具、修繕、裝潢等費用，以及預留10萬生活支出與15萬的緊急預備金，朱亭亭的買房資金缺口大約是81萬元。

　若以朱亭亭每個月存款2萬元的速度，大約只要四年的時間就能存到包括緊急預備金在內的購屋頭期款，不過，若能透過投資理財，靠「錢滾錢」的方式，不僅能加速達成理財目標，也能讓生活更有餘裕。

　要注意的是，房貸除了前三年寬限期，以朱亭亭的例子來看，若貸款年限為20年，代表後面17年每個月須還款近3萬4千元，超過朱亭亭收入占比的一半。因此，建議朱亭亭應以維持生活品質為優先考量，房貸支出最好占家庭收入1／3以下，若能在決定購屋之前試算出每月可容忍的房貸金額，推估出可負擔的房屋總價，就能量力而為，避免負擔過重的房貸壓力，同時善用基金理財，積極創造薪水以外的財富可能。

　目前全球市場正在走多頭行情，且投資標的股優於債，朱亭亭若手中沒有部位參與市場相當可惜，建議可將半數存款與每個月可以存下的2萬元，透過定時定額加上單筆的方式，優先布局美股、科技股、台股，以及中國股市，每個市場每月各定期定額1萬元，這樣能持續扣款三年，若中間遇到行情修正10％時，再伺機單筆逢低加碼布局。

　除了逢低加碼，停利也是一門學問，朱亭亭可透過停利不停扣的方式，一方面持續參與走升行情，同時又能落袋為安，將帳面報酬轉化為實質資產，更靠近買房目標，也可以挪出部分獲利資金作為旅遊基金，犒賞自己。

　另外，考量投資理財不希望波動風險太大，建議朱亭亭可再撥出存款的15～20％，布局高收益債券基金與新興市場債券基金，由於這類債券與景氣連動度較高，一方面能參與全球景氣漲升動能，一方面可透過債券資產來降低整體的投資波動度。

　如果朱亭亭想強化定期定額投資的效益，若以「保德信168循環投資法」不失為不錯的方式，先將大部位資金投資於波動較低且穩健增長的母基金，每個月再轉出部分金額至具有成長契機的兩檔子基金，若朱亭亭要投資四檔股票基金，可用兩檔母基金分別扣款兩檔子基金，同時掌握穩健與市場投資機會兩大財富，並利用自動化投資來嚴守投資紀律，提高定期定額的微笑曲線。