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《盤前》三升挹注外資空轉多 台股趨堅

MSCI(明晟)新一季度的全球新興市場指數等權重調整,台股獲三升榮景,使外資周二操作由空轉多,買超7.58億元,業內評估,外資短期是否持續重行配置台股權重比例,以符合MSCI的調整進度,攸關台股Q4作帳動能,宜密切觀察。

業內人士指出,目前看起來,全球主要經濟體包括北美、大陸、歐盟與日本等,景氣多持穩復甦,加上陸續公布的上市、櫃Q3財報,多優於預期,而整體企業獲利6456億元,更創單季歷史新高,使基本面支撐台股向前行,仍審慎樂觀。

展望Q4與明年上半年,包括蘋果新機換機潮、AI人工智慧、機器人、矽晶圓、DRAM、被動元件、造紙、水泥、塑化原物料、自動零組件、無線充電、物聯網及FACE ID等,無論具轉機或漲價誘因或有未來明星產業趨勢等相關概念股,值持續追蹤。

據業內整理,今可能影響台股多、空動向市場消息如下,僅供參考:

(A)利多因子:

1.上市櫃公司前3季季報五天王出列,台積電稅後盈餘2,438.25億元、大立光每股稅後盈餘(EPS)129.48元,分別蟬聯獲利王及績效王;轉機王群創虧轉盈,稅後盈餘327.33億元;營益率王大地-KY營益率衝上62.99%;和鑫毛利率較去年同期大增37.14個百分點,拿下毛利率成長王。

2.晶圓代工龍頭台積電昨(14)日召開季度例行董事會,會中決議通過資本預算約1,298億元,其中包括將投入逾505億元興建廠房的資本支出,正式啟動5奈米新廠的建廠計畫。

3.今年國內外股市行情佳,國泰人壽前三季台股年化報酬率高達10.6%,創下近年最佳成績,國內外股市前三季約實現新台幣500多億元獲利。

此外,國壽到10月底未實現獲利遠超過1,200億元,其中國內外股市就占4成,若全數實現,今年國內外股市投報率超過20%。但國壽表示,會存糧讓明年的「米缸還有米」,即讓獲利能穩定。

4.台股上市櫃第3季獲利暴衝至6,456億元,不僅創歷史單季新高,更是破天荒首見6千億元大關,不僅刷新2014年第3季的5,538億元紀錄,還超越近千億元,表現令人驚艷,支撐台股第4季將持續攻高,法人看好全年獲利2兆元可達陣。

5.上市櫃公司第3季獲利好旺,智慧機拉貨動能顯現及零組件缺貨效應雙利多點火,共127家單季每股盈餘(EPS)改寫新高,超越第2季的45家,被動元件廠國巨(2327)、奇力新(2456)、MOSFET業者大中(6435)、砷化鎵晶圓代工廠穩懋(3105)等獲利齊創新高。

6.4家面板廠第三季財報全數出爐,面板雙虎單季獲利仍然維持80億元以上的亮眼數字。彩晶(6116)、華映(2475)受惠於手機面板價格上漲,獲利也都有所提升,總計4家面板廠第三季獲利高達193.33億元,全年獲利可望寫下金融風暴以來高點。

7.今年第四季受惠於人工智慧及自駕車、伺服器及雲端運算、工業4.0及物聯網、智慧城市及數位監控、航太及軍事防禦等五大領域新應用遍地開花,引爆工控記憶體強勁需求,加上DRAM及NAND Flash價格大漲助攻,工控記憶體模組廠宜鼎(5289)直接受惠,不僅10月營收月增10.1%,達6.14億元,再創歷史新高,手中訂單能見度已看到明年第一季末。

8.蘋果供應鏈最強分析師郭明錤發表最新觀察指出,明年才是真正蘋果iPhone換機需求的超級周期,預測3款新機明年下半年出貨量達1~1.2億支,較今年下半年的7~8千萬支激增,正向看待蘋果與供應商明年營運動能,任何股價修正可能提供中長期進入點。

9.台泥集團前3季獲利,包括台泥、中橡(2104)及信昌化(4725)等合計獲利,年成長18.23%

10.台股在本季MSCI(明晟)權重調整中意外獲得調升,有5檔被新納入全球指數成分股,4檔則被刪除後放進小型股指數中,昨(14)日有不少個股受消息面激勵後上漲,其中以旺宏(2337)及亞德客-KY(1590)大漲4%以上最亮眼。

台新投顧副總黃文清指出,在被新納入全球指數成分股,個股有旺宏、華邦電、亞德客-KY、國巨與穩懋,都是最近期台股盤面題材的代表作「記憶體、自動化、被動元件、3D感測」等概念,加上這些個股市值攀升,財務結構轉趨穩健,因此被納入MSCI對簽約客戶的指數配置中。

11.11檔淨值站回10元,包含本盟、撼訊、友威科、悠克、全友、光洋科、凌網、華航、第一銅、嘉鋼、麗臺等,有望恢復融資券。

12.LED廠繼晶電(2448)財報翻身之後,其餘廠商跟進繳出亮麗財報,宏齊(6168)、鼎元(2426)獲利年增率巨幅成長429~231%;榮創(3437)前三季順利轉虧為盈,有多家廠商第三季賺贏上半年。

13.無塵室及廠務工程廠漢唐(2404)昨(14)日公告Q3財報,單季歸屬母公司稅後淨利4.18億元,每股淨利1.76元,符合預期,Q4預期營運情況將與第三季持平。

至於明年來說,漢唐手中握有大陸半導體及面板廠建廠訂單超過100億元,加上新加坡半導體廠訂單逾20億元,明年營運將重回成長軌道。

14.MSCI昨日半年度調整台股成分股,首度將氣動元件大廠亞德客-KY(1590)納入台股全球標準型指數,前3季EPS高達13.88元,攀史上新高。法人預期,亞德客第4季淡季不淡,出貨年增3成以上,今年營收上看人民幣29-30億元,EPS挑戰16元,昨日大漲19.5元而以487.5元收盤。

15.上市建商「股王」長虹(5534)106年前3季財報昨(14)日出爐,受到新案密集完工交屋,累計稅後盈餘為17.99億,EPS達6.20元。

但依最近陸續公布財報的營建股,仍以上周公布財報的績優生華固(2548)表現最優,前3季EPS達7.42元,重返上市營建股「EPS獲利王」的榜首寶座。

達麗(6177)財報也相當亮眼,前3季EPS達3.78元,排名第三。台中總太(3056)前3季累計EPS也緊追在後,達3.39元,排名第四。

16.在大陸A股中備受關注的華大基因,昨(14)日股價盤中最高點來到新高261.99人民幣,市值衝破1000億人民幣,以該公司第三季季報每股盈餘約0.85元的水平來看,華大的夢幻本益比,實在令人稱奇!

而能夠讓華大如此備受寵愛,說穿了,就是中國政府對產業扶持的力量和華大站在一個精準醫療的趨勢上。

17.朝綠色產業發展,台泥集團董事長張安平昨(14)日發表新的企業形象標誌;張安平指出,除水泥本業外,台泥將朝能源循環、資源循環產業加大投資,建構環保一條龍企業。

18.為扶植新創企業,行政院長賴清德昨(14)日指示財金部會提出鼓勵企業併購誘因。國發會提出二大租稅誘因倡議,一是大企業併購新創可視同研發,給予研發費用抵稅。

其次,依企業併購法規定,大企業併購新創事業虧損可繼承抵稅。藉此促成大企業併購新創公司,讓新創企業有成功出頭的機會。

19.為推動節能減碳政策,立法院昨(14)日三讀通過「使用牌照稅法」修正案,電動汽車與機車免徵牌照稅延長至110年底,預估將新增電動汽車5,795輛、電動機車17萬輛,帶動周邊產值949億元。

20.美國食品藥物管理局(FDA)周一核准由日本大塚製藥生產、內建感測器的首款數位藥丸,以追蹤病患是否按時服藥,此舉意味著醫療保健與科技結合又向前邁進一步。

21.寶成工業(9904)昨(14)日公布今年前3季財報,儘管受到新台幣兌美元匯率升值影響,但因旗下裕元營運表現佳,加上公司轉投資利益挹注,今年前3季合併營收2,060.14億元、年增0.5%,稅後淨利90.81億元、年增2.1%,均創歷史新高,EPS為3.08元,高於去年同期3.02元。

22.大塚製藥與普羅透斯數位健康公司合作開發的全球首款數位藥丸,周一得到美國食品藥物管理局(FDA)批准,成為數位醫療發展的最新成功案例。去年美國近300家數位醫療保健新創公司獲得42億美元創投投資,顯示數位醫療保健產業前景看俏。

23.工業電腦廠凌華(6166)昨(14)日宣布與英特爾合作,共同推廣「物聯網市場就緒解決方案」(MRS)及DEX-100設備資訊擷取系統,結合「軟加硬」應用,連結終端設備至雲端,鎖定亞洲智慧製造垂直市場商機。

24.為營造有利新創發展環境,行政院長賴清德昨(14)日表示,將擴大引進國際加速器,並因應數位經濟產業特性,擬定新創多元上市櫃彈性。金管會主委顧立雄指出,擬在獲利條件外,再開放上市櫃彈性,鬆綁累積虧損規定,並在上市櫃類別增加電子商務。

25.偉詮電(2436)今年以來受惠於USB-PD(電力傳輸)出貨大爆發,今年出貨量相較去年可望出貨成長6倍。法人看好偉詮電明年上半年將有機會打入中國大陸前五大智慧手機品牌之一,USB-PD出貨量有望再度明顯成長。

26.觀光飯店股晶華(2707)與雲品(2748)第三季財報出爐,晶華第3季合併營收17.36億元,年增4.81%,稅後純益達2.57億元,年增30%,每股純益(EPS)2.03元,為今年單季新高,也是2012年以來同期新高。

雲品第三季營收3.31億元,創歷年同期新高,稅後淨利3316萬元、EPS 0.50元,前三季累計營收10.65億元,營業淨利1.78億,稅前盈餘1.75億,合併稅後盈餘1.45億元,年增率4.70%,EPS 2.20元。

27.崇友憑藉首季出售桃園舊廠8百坪土地獲利1.7億元挹注,自有「堅尼西斯」品牌在中高端電梯市占率提升、汰舊換新電梯事業成長,前3季EPS達3.65元,賺贏過去年全年EPS為3.17元,改寫歷史新高。

28.受惠蘋果訂單加持,可成(2474)、頎邦(6147)下半年業績表現優於預期,專家指出,隨著公司持續擴大資本支出、深化產品布局,效益逐漸顯現,明年營運可望續強。

29.上市櫃公司第3季財報昨(14)日為最後公布日,法人指出,目前台股延續震盪走勢,短線操作建議以有獲利支撐的個股為布局重心,相關個股可留意宜特(3289)、迅得(6438)等。

30.IC設計族群公布第3季財報表現不俗,矽力-KY(6415)和昂寶-KY(4947)第3季每股盈餘(EPS)分別達5.41元及4.9元,法人指出,在明年獲利仍有望高度成長下,建議投資人可伺機留意個股後市股價表現 。

31.歐盟統計局周二公布,受惠於德國與義大利數據優於預期,歐元區第3季國內生產毛額(GDP)季增年率上修至2.5%。整體數據表現超越市場預期,帶動歐元升值,與價格反向的歐債殖利率也上揚。

32.金融時報報導,法國環境與能源部長余洛(Nicolas Hulot)周一表示,為了減少法國對於核能的依賴,他已要求國營法國電力公司(EDF)提出核能轉型至再生能源的具體過渡計畫,未來15年內打算關閉該公司法國境內58座核子反應爐裡的35座。

33.大陸商務部昨(14)日公布,今年前10月的外商直接投資(FDI)金額為6,787億元人民幣,不僅較去年同期增長1.9%,亦較1至9月增幅的1.6%略有增長,顯示大陸官方吸引外資回流投資的政策收效。

34.大陸海信集團旗下海信電信昨(14)日與日本東芝株式會社在東京聯合宣布,東芝映像解決方案公司(TVS)95%股權將以約129億日圓轉讓給海信,預計在明年2月底前完成交割。屆時,海信電信將擁有東芝電視產品、品牌、運營服務等業務,並擁有東芝電視40年的品牌授權。

35.中國政府當前正在大力推動「一帶一路」建設,不過,在中共十九大閉幕後,中國國家主席習近平11月初隨即在北京與來訪的俄羅斯總理梅德韋傑夫會面,雙方提出共同推展北極航道開發和利用合作,打造「冰上絲綢之路」。

36.大陸面板巨頭京東方正在躋身世界頂尖之列,繼上月底提前量產成都第6代柔性AMOLED生產線後,京東方董事長王東升昨(14)日表示,旗下建設中的全球最高世代線——合肥10.5代線將在12月提前量產,實現京東方所布局的8K生態系。

(B)利空消息:

1.委內瑞拉周一未履約支付兩筆利息,標準普爾周二成為首家信評機構宣布委國債務違約。

2.愛滋新藥TMB-355藥證倒數計時的中裕,昨(14)日公告,獲美國FDA通知審查到期日(PDUFA Date)延長三個月至2018年4月3日,此利空讓新藥族群再度「內傷」,昨日股價紛紛不支下殺,法人認為,該族群短線缺乏指標,反彈時機:「明年再說」。

3.行政院拍板《勞動基準法》修正草案,有條件鬆綁7休1的例假日彈性,但事實上有「三大鐵則」,包括例假日挪移不得超出周間、單周正常工時不得超過48小時、例和休的挪移須分別取得勞工同意,免得被勞工局認定是規避加班費,踩上違法紅線、吃百萬罰單。

4.淨值跌破10元以下,包括新利虹、天宇、喬鼎、華容、台船與常珵6家公司,恐遭被打入停止融資券的命運。

5.電梯大廠永大受大陸打房影響,前3季EPS從去年同期3.18元降為2.38元。

6.《華爾街日報》報導,美國核能業目前正陷入困境,核能電廠近年來提前除役6座反應爐,並宣布未來將陸續關閉更多反應爐,原因包括不敵天然氣低價競爭、政府法規過於繁複、市場結構因素等。美國核能電廠未來發展究竟如何?看好與看衰的專家各有理由。

7.大陸國家統計局昨(14)日公布最新數據顯示,10月份工業、投資和消費增速均出現回落,且全線遜於預期。其中前10個月全國固定資產投資增速再創下近18年來新低,市場分析,在房地產銷售及製造業持續低迷的情況下,第4季經濟增長的下滑壓力愈加沉重。