loader

《盤前》股后出招反擊空頭 台股回歸基本面

雖美國總統川普上周宣布加碼對中國貿易制裁後,中國並未隨即做出報復,使貿易戰似出現緩和,但在美中貿易戰後續的發展仍讓市場霧裡看花,摸不著頭緒,加上外資尚未明顯由空翻多操作,使台股籠罩在國際消息面變數仍大陰霾下,料短期走勢待消息釐清前仍多陷高檔震盪整理的走勢。

不過,在股后國巨昨(17)日晚間宣布將買回4500張庫藏股,反擊空頭,以銀彈攻勢展現護盤決心,加上台積電明日即將召開法說會,與周二美股那指續創新高激勵下,皆挹注台股短多發展具正向。

目前看起來,台股在技術面在未破前波低點,且時序進入下半年電子旺季,及8月將公布的上市櫃企業之半年報及7月營收表現等,使台股回歸基本面的波段行情值持續追蹤。包含蘋果概念股、金融保險、被動元件、二極體、MOSFET、矽晶圓、人工智慧(AI)、5G行動通訊與生技股等財報業績表現佳之個股及族群,仍值持續追蹤。

據業內整理,今可能影響台股多、空動向市場消息如下,僅供參考:

(A)利多因子:

1.股后國巨反擊空頭,以銀彈攻勢展現護盤決心,公司董事會昨(17)日晚間通過,預計買回4,500張庫藏股,買回價位區間落在632.8元~1,616.8元。此為國巨成立以來第13度實施庫藏股,區間上限1,616.8元創下庫藏股上限的歷史新高紀錄。

2.DRAM廠南亞科(2408)昨(17)日召開法人說明會並公告第二季自結獲利,受惠於20奈米新產能開出,加上DRAM價格上漲及新台幣兌美元匯率貶值,南亞科第二季每股淨利達3.68元優於預期,上半年每股淨利大賺6.07元。南亞科總經理李培瑛表示,下半年價格平穩,但位元出貨量將逐季成長,營收有機會逐季創高。法人則看好南亞科全年每股淨利將大賺逾12元。

3.南亞科總經理李培瑛昨(17)日表示,對DRAM產業長期大環境看法樂觀,但不排除會有季節性、市場別的起伏,這是產業發展的正常現象。至於短期內DRAM市場仍維持穩定健康,也還沒有看到美中貿易戰帶來的影響,但仍得觀察美中貿易戰或國際訴訟事件,是否過度發展牽動經濟局勢。

4.被動元件龍頭廠國巨(2327)受到利空傳言衝擊,股價跌破季線支撐,導致被動元件類股走勢疲弱,國巨展開反擊,駁斥MLCC價格鬆動傳言,表示MLCC供需無法平衡,並無跌價鬆動跡象,對產業前景保持樂觀。

5.生技月今(18)日開跑,加上台灣邁入高齡化社會後對於生技醫療等需求提升,《2018安永生技醫療報告》指出,台灣生技投資熱潮回升,全球生技製藥產業將進入大規模整合,健康照護模式正在改變,且科技業的跨足拓展將成趨勢。

6.生技月登場!看準座落於南港國家生技研究園區落成後群聚生醫發展潛力,日本製藥協會(JPMA)帶領十家日本生技重量級大廠,近日組團來台訪問,雙方將攜手挺進全球生技版圖。

7.針對某周刊報導「操盤人買股再用公款抬轎,南山人壽爆重大內控疏失」,報導內容嚴重偏誤,指稱有內控疏失,傷害南山人壽聲譽,並提出3點澄清說明:包含(1)本公司並非單一人員有權決定投資,投資內部控制流程均依法令規定辦理而且嚴謹。(2)本案純屬個人不當行徑,且嚴明禁止投資相關人員進行股票炒作,若有購買股票須事先申請核准,並於事後申報。(3)本公司先前一接獲此案,就已調查處理,該員及其主管亦已離職,相關作業皆依規定處理,且已主動移送司法調查。

8.美國聯準會(Fed)主席鮑爾(Jerome Powell)周二赴參院就經濟展望與貨幣政策進行半年一度的國會作證,他表示,由於美國經濟穩健擴張,因此貨幣政策將維持穩步升息的基調。

9.中華徵信所17日發布統計,不含F股的台股上市公司上半年合併營收總額達台幣14.6兆元,較去年同期成長9.23%,且不僅25大產業均呈現正成長,建材營造類、水泥類、電器電纜類等15類產業合併營收更達兩位數成長,中華徵信所研究團隊表示,這是2011年以來首見的大豐收。

10.保險局昨(17)日公布,今年上半年壽險網路投保保費近7.74億元,較去年同期成長8.46倍,應算是壽險業目前保費成長最大的通路,其中利變年金是最大功臣,上半年銷售7.1億元,占網路投保保費的91.8%。

11.中租控股17日宣布,「全民電廠.太陽光電」最新的彰化大城太陽能電廠案,總共800片太陽能板在28小時內認購完畢,再創銷售新紀錄;中租控股表示,為回應大眾的認同,將儘速於7月底再推新的太陽能案,供有興趣者認購。

12.搶3G升4G用戶,電信三雄正式開打!NCC最新統計,截至6月底為止,全台還有213萬3G用戶,由於3G特許執照即將於12月底屆期終止,為了拉攏3G用戶,繼中華電信日昨推出3G升4G 0元購機方案之後,台灣大、遠傳昨(17)日也宣布首波3G升4G促案,主打0元購機或加碼送家電,正式點燃電信三雄搶3G客戶大戰。

13.聯發科(2454)宣布推出曦力(Helio)A系列全新產品線,將中高階主流機種使用的12奈米製程及人工智慧(AI)技術導入到中低階市場,讓消費者無需付出高昂成本即可使用人臉識別及智慧相簿等AI功能,目前該系列第一款產品A22已經打進小米供應鏈。

14.看好電動車後續商機,電腦廠積極分頭搶進,代工廠包括緯創(3231)及精英電腦(2331),皆看好電腦車發展後市,分別切入中國電動車廠之電控系統零組件及美國電動車智慧充電椿之供應鏈,板卡廠技嘉(2376)則透過入股淳安(6283)為其布局車載鏡頭領域加快腳步,希望能在本業之外尋求有成長性之新事業。

15.受惠於DRAM及SLC NAND價格雙漲,加上NOR Flash及多晶片記憶體模組(MCP)出貨強勁,晶豪科(3006)第二季合併營收29.06億元,創下季度營收歷史新高。

16.線材廠萬泰科(6190)去年在組織結構進行重大調整,將持有的美國ABA公司股權,從40%拉高至82%,除了認列的收益翻倍之外,更搭上了美國經濟成長列車。

而調整股權之後,有部分一次性收益在今年第一季入帳,帶動第一季毛利率創歷史新高,EPS達0.44元也創8年來單季新高。由於萬泰科第二季營收季增率達4.6%,加上匯率相助,法人高度看好今年度的獲利表現。

17.光學元件廠玉晶光(3406)從蘋果第一代iPhone開始,就與大立光分食「鏡頭」訂單,也成為「最純的蘋果iPhone概念股」。不過,玉晶光現在又多了一項明星產品-遠洋漁業「集魚燈」。

玉晶光董事長陳天慶相當自豪的表示,高雄前鎮約100條遠洋漁船,已有30多條安裝;至於大陸地區的3,500條漁船,也有三分之一安裝,已成為該公司的營運新動能。

18.安控大廠晶睿(3454)受惠於ODM代工及OBM品牌業務同步成長,6月營收創今年新高,昨(17)日順利展開填權息行情,惟漲勢不算凌厲,終場僅小漲1.46%,收在76.2元,再加上擬配發的4元現金股息及0.25元股票股利、息值不低,首日填權息幅度僅18.64%,不過,也算對股東有了交待。

19.緯創(3231)在以筆電為主的五大產品線出貨力道勁揚下,6月營收雖較5月小幅增長,但較去年同期下滑、也較今年首季各單月營收衰退,第二季營收近1,893.5億元、年減2.3%,更較上一季走衰12.78%,法人認為緯創在智慧手機業務明顯走弱,恐影響下半年營運增長力道。

20.撼訊(6150)在第二季因挖礦熱度大減後,以調節庫存來維持出貨動能,單季合併營收12.45億元,季減幅度高達近58.4%,不過仍較去年同期增長29.15%,合計上半年營收42.36億元,年增率亦達近194%,維持歷年來同期新高。儘管昨(17)日受惠比特幣價格回漲激勵,帶動挖礦概念股中的板卡業者股價多翻紅,惟法人對於挖礦潮會否回溫看法保守,後市仍待觀望。

21.看好中國影像市場爆發性增長,在台上櫃的影視特效製作商VHQ-KY(4803)董事長劉國華昨(17)日宣布,啟動第二個中國5年計畫,提出「3個5」策略,將全面衝刺電影、廣告、互聯網、電視、遊戲等5大業務,目標是未來5年整體規模要成長5倍。

法人估,以VHQ去年營收12.96億元,6成由大陸市場貢獻估算,2022年VHQ大陸營收將挑戰35~40億元目標。

22.國內車業龍頭和泰汽車(2207)總經理蘇純興信心喊話奏效,昨(17)日除息股價逆勢走高,首日填息率達25%,不僅打臉唱衰市占率下滑的本土投顧,法人更看好將帶旺這波汽車類股除息行情。今、明日包括裕隆(2201)、中華車(2204)接力除息,下周二輪到三陽(2206)登場。

23.花旗環球證券科技產業分析師楊維倫指出,祥碩(5269)多元成長引擎一次到位,獲利動能將持續加溫到2020年,獲利3年將大翻5倍,將未來12個月推測合理股價一口氣拉升為市場最高的666元,更向客戶強調,勿因股價看來漲多就卻步(Dont Look at the Chart)。

24.台灣最大LED散熱鋁基板廠佳總(5355),16日公告董事長曾繼立及董事李茂堂違反證券交易法案正式告一段落。佳總表示,本案屬個人行為,相關罰鍰均由董事自行負責,公司之營運及財務皆不受影響。

25.車市龍頭和泰汽車扮起「斜槓青年」,不只代理正廠新車,更賣起「水貨車」!旗下abc好車網昨(17)日宣布,結盟國內百大平輸(平行輸入)車商,在網站上販售平輸車。

26.超市龍頭全聯為達成年底1,000店、年營業額1,200億歷史新高的目標,將祭出兩大祕密武器!全聯營運長蔡篤昌表示,全聯即將推出史上最頂級印花集點換購活動,首度引進瑞士原裝進口鍋具,預計一舉帶動業績成長20%;同時,全聯迷你店已開始測試營運,近期內可望亮相,將成為全聯加速拓點的重要引擎。

27.華碩積極朝向智慧企業、新零售與智聯服務轉型,旗下華碩雲端也在積累多年數位轉型及雲端技術基礎後,進一步導入AI人工智慧、大數據及服務機器人等技術,投入智慧城市、智慧醫療等領域外,在智慧教育解決方案領域,華碩雲端也與地方縣政府合作,端出全台首個特殊教育雲端教學平台。

28.Prime Day活動自美西時間周一中午12點(台灣時間周二凌晨3點)開跑,開跑前亞馬遜股價在盤中上漲1.1%至歷史新高,讓亞馬遜執行長貝佐斯(Jeff Bezos)的個人淨值突破1,510億美元,創下《富比世雜誌》全球首富最高個人淨值。

29.美國總統川普上周宣布加碼對中國貿易制裁,引起市場憂心貿易戰恐將持續升級。國際評級機構標普最新報告指出,由於中國對此「反應克制」並未立即實施以牙還牙的報復措施,貿易風險暫未加劇。

30.VR虛擬實境,加上APP體驗,同時以客為主,以「全裝修模組計劃」創造附加價值提升競爭力,冠軍(1806)今年以來銷售績效提升,今年第2季營收已創近4年來單季最高;冠軍昨(17)日指出,預期下半年業績會優於上半年,全年營收會有2位數的年成長。

31.大成鋼(2027)受惠於業績亮麗,與美國鋼價高漲支撐,昨日股價表現亮眼,盤中最高來到39.45元,終場大漲1.5元,收38.75元、單日漲幅4.03%,爆出26,089張交易鉅量,從技術面來看,短期內有機會挑戰6月19日收盤價39.75元,後市行情依然看好。

32.台航(2617)因今年以來波羅的海乾貨船綜合指數(BDI)節節升高,目前已經站上今年新高,法人估該公司今年上半年EPS已有1元水平,接近去年全年的1.12元,昨(17)股價單日上漲0.8元,收盤價17.5元,單日上漲4.79%。

33.為持續推動國內航太產業發展,漢翔(2634)董事長廖榮鑫率團參加「2018英國法茵堡航展」,與50餘家民機、軍機、發動機等重要客戶及供應商洽談合作案,為未來5年1,800億元在手訂單挹注新動能,營收續創新高有望。

34.台股回歸基本面,20餘家科技公司法說會蓄勢待發,市場聚焦明(19)日權值龍頭台積電(2330)法說會,而穩懋(3105)、聯電(2303)、友達(2409)、聯發科(2454)等指標科技公司陸續登場法說,牽動個股走勢以及攸關台股行情回穩反彈,短線指數將在年線到季線區間震盪。

(B)利空消息:

1.南山人壽台股操盤人5月底爆出問題,保險局本月16日才知情。保險局表示,目前對此案知道的非常少,且多是南山人壽通報的內容,將再請公司進一步說明,不排除請檢查局進行專案金檢,釐清事實。

保險局強調,將釐清南山人壽內稽內控是否有重大違失,此案可能影響南山人壽剛申報的104.6億元的盈餘轉增資案,若真有疑慮,原訂26日生效的增資案,將被暫停申報生效。

另外若確定南山人壽在內稽內控上有重大違失,保險局表示,也不排除會依據保險法懲處,罰鍰最高是1,200萬元,或對公司進行限制業務、撤換董監事或經理人等行政裁罰。

2.中油馬公行銷中心湖西供油中心16號油槽發生漏油事件,引發各方抨擊,對此,中油表示,公司5月2日發現該油槽維修情況異常,查出去(106)年油槽底板油料滲漏,為避免污染擴散,已於庫區邊界設置地下攔截設施,並規劃後續整治措施,對於失職人員已各記大過乙次處分,中油為此鄭重向國人致歉。

3.安永聯合會計師事務所昨(17)日舉辦「透視財報的關鍵訊息研討會」,審計服務部營運長涂嘉玲引用投保中心統計,目前待投資人求償訴訟有31個案件,尚在訴訟中的獨立董事被告有27人,總求償金額達60億元以上,訴訟期間最久的長達10年以上。

4.出任上市櫃公司董監事或高階經理人,可能要看一下自己保障夠不夠。據統計,2017年投保中心團體訴訟平均求償金額為新台幣4.18億元,但國內有1/3的上市公司及超過半數的上櫃公司,投保董監責任險的保額在300萬美元以下,即不到新台幣1億元,許多董監事恐要自費面對司法訴訟及賠償責任。

5.國際貨幣基金(IMF)周一警告,若美國與貿易夥伴掀起全面性貿易戰爭,並實施一切規劃當中的貿易報復措施,將導致2020年全球經濟成長率預測降低0.5個百分點,等同全年損失近5千億美元產值,相當於減去泰國的經濟規模。

6.美國周一向世界貿易組織(WTO)分別投訴中國、歐盟、加拿大、墨西哥和土耳其5國,聲稱他們報復美國鋼鋁關稅的措施違規,而美國課徵關稅則是於法有據。儘管強詞奪理,專家直指美國此舉至少認為WTO還有些價值。

7.電動車大廠特斯拉(Tesla)執行長穆斯克周日在推特痛罵成功救援泰國足球隊的英國潛水員安斯沃斯(Spelunker Vernon Unsworth)是「戀童癖」,如今安斯沃斯考慮提告。穆斯克這番口無遮攔的言論,也導致公司股價大跌。

8.美國總統川普結束歷史性的「雙普會」返國,隨即面臨國內嚴辭砲轟,就連共和黨自家人都加入指責行列。對於川普怯於要俄國總統普丁就干預美國大選給個交代,美國國會兩黨議員及情報官員痛罵川普「可恥」、「丟臉」、「跟賣國賊沒兩樣」。

9.美銀美林(BAML)7月基金經理人調查顯示,由於企業獲利表現開始反轉向下,和投資人擔心貿易戰而降低股票配置,愈來愈多基金經理人對股市前景看法轉空頭,並降低全球股市的持有比重。

10.亞馬遜今年擴大舉辦Prime Day會員購物節,不料周一活動開跑沒多久網站就當機,害許多想搶優惠的會員急得跳腳。分析師認為Prime Day促銷活動有許多都是限時優惠,網站當機非同小可。

11.永豐銀又遭罰。金管會銀行局副局長莊琇媛17日指出,永豐銀行國際金融業務分行(OBU)因為投資銀行金融債、國外政府公債金額超過金管會核准的投資限額,已違規,考量該行已檢討投資檢核機制及修正作業規範等改善措施,罰最低金額100萬元。

12.美中貿易戰衝擊台灣產業,我國網通設備、中低階自行車及零組件、工具機零組件3大產業首當其衝。行政院長賴清德昨(17)日表示,回歸基本功是最重要的,我方應戒慎但不恐懼,持續了解及掌握後續發展,同時尋找產業新方向。

13.中國雙向拉伸尼龍(BOPA)薄膜生產廠商綠悅-KY(1262)昨(17)日尾盤遭特定大單摜壓,股價急殺至跌停板28.35元鎖死。法人分析,主要是綠悅基本面未見好轉,去年全年獲利大幅下滑58.2%,今年首季每股虧0.14元,另最新公布上半年合併營收也年減43.02%,投資人持續拋售。