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G20會議前 台股溫和震盪

11月市場有觸底反彈味道,美國總統也釋出與大陸和談的樂觀看法,然預估一切仍待美國期中選舉後才有較明確的方向,10月台股指數重挫10%大幅回檔,中美貿易戰已實質影響整體電子產業需求,特別是網通與伺服器,且iPhone推出後銷售狀況偏向保守,帶動整體盤勢結構大幅走弱,預估未來走勢關鍵仍在於中美貿易戰轉變,以及未來大陸需求滑落後帶來的可能風險。

日盛上選基金經理人陳奕豪表示,美國仍處於升息階段,但市場資金對債市長期以來趨於謹慎,加上聯準會緊縮回流的資金,導致長短期利差收窄,加劇了市場對資金的緊張程度,風險意識不斷攀高,未來資金動向將會是盤勢走向的關鍵,這波的整理回檔,先前看好的趨勢類股若並未受貿易戰實質影響者,將是好的布局時點。

陳奕豪分析,產業基本面來看,許多電子產業都因貿易戰出現移廠與需求遞延的狀況,必須思考的是需求消失還是遞延,從科技發展的態勢來看,認為應當是遞延機率高,特別是汽車電子,電動車與雲端相關需求是相對穩健,縱然消費性電子不佳,但汽車產業發展不會因此中斷,網路建設需求也不會突然消失。此外,並持續看好server, 雲端、ADAS概念、電動車、5G、AI等族群。