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台股逐洞賽-倫元投顧分析師陳學進

倫元投顧分析師陳學進強調,台股後市行情無須過度悲觀或看壞,區間震盪盤端看個別題材股之表現。個股方面,本周納入投資組合的玉晶光,截至14日為止,券資比仍高達43.01%,隨著除權息將至,公司派及法人心態偏多,後市仍有軋空大漲機會可期。

目前主要利空包含一,美中貿易戰和華為禁令事件,打擊博通(Broadcom)及權值股台積電旺季的營運表現,使14日美晶片股、台積電ADR及費半指數紛紛下殺走跌;二,隨著G20腳步逐步逼近,在美總統川普不斷地放話威脅下,新一波3,250億美元關稅大砲何時展開,將牽動市場投資人的追價買氣之意願。

然而,隨著全球央行心態轉趨偏鴿、蘋果新一代iPhone手機拉貨啟動、全球各國正在加速5G商轉拉貨潮、以及川普民調大輸給民主黨總統候選人拜登,近期川普對中國的恐嚇談話,似乎已悄悄地轉變,因此,台股下半年並非毫無強彈續漲的機會。

再者,在美中貿易戰持續延燒、美債殖利率曲線倒掛、以及諸多空方言論等一連串打壓的過程中,照理說股市早就應該狂瀉而下;實則反之,最近不論道瓊工業指數、那斯達克指數及標準普爾500指數從6月3日觸底後,都隨即展開強彈,離前波高點也近在咫尺,約2%至3%不等的幅度差距。

另外,從類股及個股架構來看,台股處於10,450~10,650點區間震盪的過程中,除了權值股台積電早盤開低,壓抑加權指數走勢,惟股王大立光、股后玉晶光、矽晶圓環球晶、中美晶、合晶、被動元件國巨、華新科、禾伸堂、奇力新等17日股價表現卻相對持穩。

且隨著5G將在2020年進入高速成長,各國電信業者正加緊佈建5G基地台基礎建設,在晶圓代工廠漢磊成功搶下華為5G基地台大單的加持下,漢磊和嘉晶股價連袂亮燈漲停,加以電動自行車出貨量逐步攀升,預期下半年營運表現將較上半年更好的推波助瀾下,自行車概念股美利達和巨大股價亦同步勁揚。

投組表現:玉晶光(3406)表現最佳,截至14日為止,券資比仍高達43.01%,隨著除權息將至,公司派及法人心態偏多,後市仍有軋空大漲機會可期。

中釉(1809)表現最差,美中貿易戰不退燒,稀土題材續夯,配合趨勢走多、均線走揚、業內法人偏多心態不變下,後市仍有續創新高的機會可期。

盤勢預測:台股17日呈現「開低震盪收紅上漲」格局,終場上漲5.87點,漲幅0.05%,收在10,530.54點,三大法人進出方面,外資續賣37.55億元,投信轉賣2.25億元,自營商轉買10.9億元。櫃買指數亦同步收紅,終場上漲0.51點,漲幅0.38%,收在134.54點,且外資於台指期加碼2,901口多單,累計淨多單部位為44,014口,心態持續呈現謹慎保守。

目前主要利空包含一,美中貿易戰和華為禁令事件,打擊博通(Broadcom)及權值股台積電旺季的營運表現,使14日美晶片股、台積電ADR及費半指數紛紛下殺走跌;二,隨著G20腳步逐步逼近,在美總統川普不斷地放話威脅下,新一波3,250億美元關稅大砲何時展開,將牽動市場投資人的追價買氣之意願。

然而,隨著全球央行心態轉趨偏鴿、蘋果新一代iPhone手機拉貨啟動、全球各國正在加速5G商轉拉貨潮、以及川普民調大輸給民主黨總統候選人拜登,近期川普對中國的恐嚇談話,似乎已悄悄地轉變,因此,台股下半年並非毫無強彈續漲的機會。

再者,在美中貿易戰持續延燒、美債殖利率曲線倒掛、以及諸多空方言論等一連串打壓的過程中,照理說股市早就應該狂瀉而下;實則反之,最近不論道瓊工業指數、那斯達克指數及標準普爾500指數從6月3日觸底後,都隨即展開強彈,離前波高點也近在咫尺,約2%至3%不等的幅度差距。

另外,從類股及個股架構來看,台股處於10,450~10,650點區間震盪的過程中,除了權值股台積電早盤開低,壓抑加權指數走勢,惟股王大立光、股后玉晶光、矽晶圓環球晶、中美晶、合晶、被動元件國巨、華新科、禾伸堂、奇力新等17日股價表現卻相對持穩。

且隨著5G將在2020年進入高速成長,各國電信業者正加緊佈建5G基地台基礎建設,在晶圓代工廠漢磊成功搶下華為5G基地台大單的加持下,漢磊和嘉晶股價連袂亮燈漲停,加以電動自行車出貨量逐步攀升,預期下半年營運表現將較上半年更好的推波助瀾下,自行車概念股美利達和巨大股價亦同步勁揚,顯見後市行情無須過度悲觀或看壞,區間震盪盤端看個別題材股之表現。