所謂龐氏騙局（Ponzi scheme）就是俗稱的「老鼠會」。依據《維基百科》的說明：「…但在龐氏騙局中，所賺的錢是來自其他新加入的參加者，而非公司本身透過業務所賺的錢，即所謂『拆東牆補西牆』。投資者通過不斷吸引新的投資者加入付錢，以支付上線投資者的投資與利潤，初期通常在短時間內獲得回報以利於推行，再逐漸拉長還款時間。隨著更多人加入，資金流入不足支出，當現金總量龐大時尚不足以崩潰，甚至也可以正常投資事業來持續運作，但直到騙局泡沫爆破時，最下線的大量投資者便會蒙受金錢損失。」

　若我們將《維基百科》對龐氏騙局的說明，對照於今日台灣不論是公保或是勞保的年金制時，一定會赫然發現，我們國家為勞工及公務員等訂定的年金制，實無異於：由「國家」主辦，以「社會保險」為名，以「世代互助」為學理的「龐氏騙局」。

　爾今，總統府年金改革委員會中所提出的改革方案，也仍是在現有的龐氏騙局下，讓此騙局的泡沫不會馬上爆掉，但台灣現今40歲以下的年輕人，退休時的退休金只能拿到三成不到，或甚至一毛都沒有，到頭來竟是一場空，然現今搖旗吶喊為此一騙局說項的人，屆時都不須、也不再負責，台灣的年輕世代，將來恐怕就只能徒呼奈何了。

　其實，上述公、勞保的年金制度設計，是在1950至60年代時期，當時台灣人口出生率很高，所以人口金字塔圖的確是呈現出下寬上尖的金字塔形狀，而社會學家主張的「世代互助」理論，是能夠成功地套用，而「社會保險」的名詞也有它正面的意涵。

　然而眾所周知，台灣的人口自1990年代以來，因出生率的快速下降，人口結構已開始快速地老化，依行政院國發會的推算，在2060年時，也就是今天的高中生世代，在其退休時，台灣的人口金字塔圖不但呈現出倒三角型的陀螺形狀，另與過去相較，其陀螺形人口結構圖的底部將會變得更為尖細，套句俗話說，就是底部的年輕世代會愈來愈少，如此一來，人口金字塔圖的底部，猶如女士們的高跟鞋般，它已由「粗跟」變「細跟」矣。

　在此情形下，台灣在1950至60年代所規劃的公、勞保年金保險制度，也必須面對台灣人口結構由量變到質變的轉折，而應認真考慮進行制度轉軌，停止目前形同龐氏騙局的現制而改採新制才對，然，目前執政當局並沒有這樣的打算。

　台灣目前公勞保的年金制是採「確定給付制」，所以，其法定最終給付的責任在政府，當政府的財政開始無法負荷時，就勢必要來個「延退、減付及提高保費」的三步曲以為因應，而這就是現今年金改革主政者的對策，而此實無異於是在修補、保衛這形同龐氏騙局的現制。將來，隨著人口老化更為嚴重時，則上述三步曲的節拍也勢必再加速。此外，更有人大言不慚地認為台灣的年金制不會倒，大家勿須擔心。究其原因，這是因為，公勞保的退休現制它比龐氏騙局更加凶狠：人民，包括每個年輕人，根本沒有不參加此一法定騙局的自由與權利。

　另值得注意的是，今天的高中生、大學生或是40歲以下的年輕人，他們能否如數領到他們繳費30年以上，屬於他們自己的那一份退休金？由目前看到的各家精算報告來說，這種可能性是微乎其微，因此，若我們再對照《維基百科》中有關「龐氏騙局」的定義及說明，我們就不由得深為年輕世代者憂。

　如何才能掙脫此一龐氏騙局呢？唯有改採「確定提撥制」，讓勞工及公務員都能擁有自己專屬的退休金個人帳戶，雇主公提、勞工自提的錢匯入自己戶頭後，才真正地落袋為安，這也是年金改革中唯一、可行、可長、可久的制度，更有甚者，將來更不會有那一位總統再召開個國是會議後，就莫名其妙地砍它個七零八落。