超大科技公司投入 監管將更困難

金融科技在全球發燒，吸引龐大資金投入，徹底改變金融市場的支付結構、科技整合在銀行體系的應用、自動化、以及客戶體驗等等，也同時挑戰監管單位的政策規劃。

為了鼓勵創新，英國官方最早推動沙盒，現在法國、加拿大、墨西哥、新加坡、香港、日本、澳洲，以及台灣，政府都在積極推動。其他如德國、荷蘭、盧森堡、義大利、瑞士等，雖然沒有直接劃出監理沙盒，實際上這些國家的金融監管機構持續地祭出新作法，以推動金融進步。

此外，跨國組織也發展出跨境金融科技合作模式，如歐洲聯盟及其成員國，英國金融服務管理局（FCA）和中國、日本、加拿大、澳洲簽訂資訊分享和兩國市場相互淮入的備忘錄，香港和中東地區阿布達比亦有簽訂相似合約，歐洲央行和日本央行進行報告合寫，以彰顯雙方對於金融科技的共同態度。

擔心金融失控　美國不敢邁大步

正當許多國家採取監理沙盒創新實驗，以試行金融科技的到來，美國在這部份卻不是領導者，雖然美國擁有活力十足的金融科技經濟（FinTech Economy），且大量投資在金融科技，在金融科技和監理科技的架構發展上仍是後進的追隨者，因為政府很重視涉及的六項重大事務：資訊安全，洗錢防制，反恐資金管控、金融穩定和金融安全，競爭立場，公共福利和消費者保護。除此之外，銀行業戒慎恐懼的Glass-Steagall & Bank Holding Company Act兩大法案，也讓美國業者不敢大步越矩。

美國銀行業是特許制，需要符合資本門檻、嚴格審核經營團隊及業務內容等條件，才能從政府監管單位獲得營業許可。金融科技新創事業能在沙盒的空間裡進行創新，監管單位還會派人和這些團隊對話，要為初始概念（POC）一起找出足以落實的方法，以加速金融科技的實行。

美國聯邦級監管機構，和市場的管理單位，各領域多少都有提出與金融創新有關的規劃或新作法。例如聯邦儲備局甫在2017年11月底召開金融穩定與金融科技會議，以溝通系統內部份儲備局已經先跑、先擁抱金融科技，部份儲備局卻公開反對的觀點差異。而消費者金融保護局（CFPB）則採取專案作法，先是開放資料的使用，並提出取代傳統運作的Upstart Network網絡協作，以加速金融科技的應用。美國各州政府對於金融科技發展趨勢，規範也不盡相同。

各國金融科技政策 考量5大議題

綜觀各國對於金融科技的政策考量，不外乎5大議題：可靠性（Reliability）、個資保護、責任義務界定、支持或反對創新，以及風險管控與監理作法。然而，這些議題可能在超大型科技公司如Google、Facebook投入龐大資金，發展自訂的金融科技新遊戲規則後，讓傳統金融體系面臨更艱難的監管環境。為了防止金融危機的再度發生，各國對於金融科技的監管應該要有共識！