財政部9月初公布格局甚大、配套周詳的「所得稅改方案」，估算稅收淨減少59億元及69億元；此金額與全國每年總稅收約2.2兆元相比，只約占千分之3 ，算是接近稅收中立性的稅改方案。然若仔細觀察主要項目的稅收變化，卻有不同層面的影響值得注意。

　在營所稅方面，將營所稅率由17％提高至20％，預估稅收增加654億元；未分配盈餘加徵稅率則由10％降低至5％，預估稅收減少328億元；獨資合夥組織不課營所稅，稅收減少61億元。由此可知，營所稅收淨增加265億元，做為展開其他配套改革的最大財源。

　在股利所得課稅方式改變上，取消兩稅合一設算扣抵制，增加稅收532億元，用以支應股利所得課稅方式變革的籌碼。在甲案「比率免稅、合併計稅」下，稅收減少589億元；在乙案「定額免稅、合併計稅」或「單一稅率、分開計稅」二選一下，稅收減少599億元。無論是甲案或乙案，均造成稅收減少，分別為57億元及67億元。

　在綜所稅的相關配套方面，將綜所稅最高稅率45％調降至40％，稅收減少79億元；提高薪資及身心障礙特別扣除額、標準扣除額，稅收合計減少255億元，其中薪扣調高就使稅收減少180億元，受惠戶數更高達542萬戶。

　由上述稅收變化可知，單就股利課稅方式的改變言，原本就可使稅收變動接近中立性，為何又要牽動其他方面？主要就在於股利課稅方式的變革，使得大股東受惠較多，中小股東受惠較小或較舊制為差，故而提高薪扣等，以期降低中低所得者（9成來自薪資）的租稅負擔，尤其甲案合併申報更具補償效果。何況，薪扣的大幅提高，可以回應大法官第745號解釋文，未來薪資所得勢必朝定額扣除與實額扣除雙軌並行下擇一，薪扣提高可以大幅降低適用實額扣除的比率，進而降低徵納雙方的交易成本。

　在整套稅改方案中，基於稅收中立性的考慮，營所稅率由17％提高至20％，是否會影響投資意願與經濟成長，製造產業創新條例擴大租稅減免的動力，甚至成為影響稅改成敗的最大風險，實在令人關心。蓋因2009年底促進產業升級條例落日，日出的產業創新條例中，經濟部原先建議保留研究發展、人才培訓、企業營運總部、國際物流配銷中心四項，配套將營所稅率由25％降至20％。然而最後立法的結果，則是將租稅減免項目大幅刪除只剩研究發展一項，藉以換取營所稅率由25％降至17％，此乃當時承諾。因此，所得稅改方案若擬提高營所稅率，恐將面臨擴大減免稅範圍的壓力。

　其實，促產條例雖已落日，每年因遞延產生可扣抵稅額仍近約400億元；再加上產業創新條例及生技新藥條例等之租稅減免範圍仍不斷擴大，造成實質減稅已經先行，產業界面對未來營所稅率調高，實在難謂吃虧。

　然而，財政部應對2010年後所增加的稅式支出項目與金額，詳加盤點、統計公告，以杜悠悠之口，避免因營所稅率調高，反而成為阻礙此次稅改的絆腳石。況且，營所稅率提高至20％，除了香港、新加坡外，均較歐美、日韓、中國大陸為低。

　至於對未分配盈餘加徵方面，企業界認為是一種反企業成長稅，贊同取消未分配盈餘課稅之呼聲甚高。雖然對未分配盈餘加徵稅率，不利於企業自有資金累積，影響中小企業與新創企業成長茁壯，以及研發創新之進行；然在綜所稅率相對較高或盈餘分配仍要課稅下，不論是採兩稅合一或獨立課稅，均存在規避股利分配以期降低稅負的誘因，故而對其課稅仍有其必要。

　環顧全球，對未分配盈餘課稅也非台灣獨有，美、日、韓等國均有類似制度。因此，將未分配盈餘稅率減半至5％，可算是折衷的處理方式。

　最後，在甲案與乙案的抉擇上，雖然甲案對散戶相對不利，但也與大戶一樣，將股利所得按比率納入綜合所得量能課稅；並在薪資扣除額提高上得到降稅補償，大幅消除「劫貧濟富」的疑慮。至於乙案，其定額可扣抵稅額的提供，使得股利所得高達94萬元可享抵稅或退稅；如此豐厚的誘因提供，在「上有政策、下有對策」之課稅行為反應下，必然製造大量的人頭戶，一旦失控造成「制度崩潰」，恐將動搖國本；且在證券交易所得已不課稅，若是股利所得又課不到稅，此一方案實應三思。